Disuguaglianza Fiscale in Germania: Perché il Capitale è Tassato Meno del Lavoro?

In Germania, come del resto anche in Italia, viene tassato molto di più il reddito da lavoro che quello da capitali, e gli economisti dicono che è un bel problema. Ma perché succede e come si può risolvere? Ne scrive Focus.de

Differenze nella Tassazione di Lavoro e Capitale

Un tipico lavoratore a tempo pieno in Germania guadagna attualmente uno stipendio lordo di circa 45.000 euro all’anno. Su questo importo, nella classe fiscale I, vengono applicati:

• circa 6.350 euro di imposta sul reddito,
• 572 euro di imposta ecclesiastica,
• circa 9.800 euro di contributi sociali.

Alla fine, il lavoratore paga circa 16.700 euro, ovvero circa il 36% del lordo allo Stato. Questo valore può variare leggermente per coppie, famiglie o in situazioni di lavoro part-time o autonomo.

Tassazione dei Redditi da Capitale

Mentre il lavoro è gravato in media da un’aliquota del 36%, i redditi da capitale godono di un trattamento fiscale molto più favorevole. Se guadagni 45.000 euro all’anno in borsa tramite dividendi o guadagni azionari, pagheresti attualmente:

• circa 10.750 euro di imposta sul capitale,
• un contributo di solidarietà di circa 600 euro,
• quasi 1.000 euro di imposta ecclesiastica.

In totale, pagheresti 12.300 euro, ossia circa il 27%, nove punti percentuali in meno rispetto al lavoratore per lo stesso importo. Se investissi in fondi, la tassazione potrebbe scendere ulteriormente:

• nei fondi misti, che contengono azioni e obbligazioni, il 15% dei rendimenti è esente da tasse,
• il 30% nei fondi azionari,
• il 60% nei fondi immobiliari.

Questo ridurrebbe l’aliquota rispettivamente al 23%, 19% e 10,5%.

Tassazione delle Eredità

Paghi ancora meno tasse se il denaro non lo guadagni né lo investi in borsa, ma lo erediti. Per la maggior parte delle relazioni familiari, esistono franchigie così elevate che un’eredità di 45.000 euro non viene tassata affatto, rendendo questo importo un reddito esentasse.

Perché è un Problema?

Teoricamente, non è sbagliato che diversi tipi di reddito siano tassati in modo diverso. Si potrebbe argomentare che chi investe capitale assume anche il rischio di perdere denaro e dovrebbe essere ricompensato maggiormente se ottiene rendimenti.

In pratica, però, i redditi da lavoro e da capitale non sono distribuiti equamente nella società. Per ottenere guadagni da capitale, devi prima possedere capitale. Per ottenere 45.000 euro di rendimenti da investimenti in borsa con un rendimento forte del 5%, occorre avere un patrimonio di 900.000 euro, una somma posseduta da pochissime persone in Germania.

Disparità nella Distribuzione della Ricchezza

Questa disparità di trattamento fiscale fa sì che i già ricchi paghino meno tasse sui loro redditi rispetto alla classe media o a chi ha redditi bassi. Avendo più denaro a disposizione, possono investire di più, pagando ancora meno tasse, aumentando così la disuguaglianza nella distribuzione della ricchezza. Secondo il Global Wealth Report della Boston Consulting Group, solo 3.300 persone in Germania possiedono il 23% della ricchezza totale del Paese, con più di 100 milioni di dollari ciascuno. Il numero dei milionari in dollari è aumentato di 30.000 in un anno, arrivando a 550.000. In confronto, il 50% inferiore della popolazione possiede solo il 2,3% della ricchezza totale.

Conseguenze della Disuguaglianza

Una distribuzione così iniqua crea diversi problemi. Marcel Fratzscher, capo del Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung, afferma che pochi tedeschi riescono a migliorare il loro tenore di vita rispetto a quello in cui sono nati. Chi nasce in una famiglia ricca tende a restare ricco, mentre chi nasce povero tende a restare povero. Tra i più ricchi, solo due dei primi 20 non hanno ereditato la loro ricchezza dai genitori: Hasso Plattner, fondatore di SAP, e Andreas von Bechtolsheim, investitore in Google. Reinhold Würth può essere un terzo esempio, avendo ereditato un’azienda di commercio regionale, che ha trasformato nella Würth Group.

Impatto Sociale

Chi ha meno soldi partecipa meno alla vita sociale. La partecipazione elettorale nei quartieri a basso reddito è diminuita più drasticamente dal 1980 rispetto a quelli ad alto reddito. Secondo uno studio della Bertelsmann-Stiftung del 2013, la partecipazione alle elezioni federali tra le persone a basso reddito è scesa dal 93% al 69%, mentre tra quelle ad alto reddito è scesa solo dal 94% all’88%. Anche l’impegno sociale nei ruoli volontari è diminuito tra le persone che valutano le loro condizioni finanziarie come “molto cattive”. Dal 1999 al 2014, la partecipazione tra questa fascia è scesa dal 29% al 27%, mentre nelle classi media e alta è aumentata al 43% e al 50% rispettivamente.

Soluzioni Proposte

Abolizione dell’Imposta sui Capital Gain

SPD, Verdi e Linke propongono da anni di abolire questa tassa, includendo invece i guadagni da interessi e azioni nel reddito imponibile e applicando l’aliquota progressiva dell’imposta sul reddito. Questo aumenterebbe implicitamente la tassazione per gli investitori di capitale, mantenendo però le esenzioni per i piccoli risparmiatori.

Riforma dell’Imposta di Successione

In Germania, solo pochi ereditano. Una riforma dell’imposta di successione riguarderebbe principalmente eredità elevate e patrimoni aziendali. La SPD vuole chiudere le scappatoie, come il trasferimento di patrimoni aziendali in fondazioni.

Reintroduzione della Tassa Patrimoniale

SPD, Verdi e Linke vorrebbero reintrodurre questa tassa per patrimoni superiori a uno o due milioni di euro, con aliquote progressive fino al 12% per i miliardari. Questa riforma colpirebbe solo una piccola parte della popolazione, circa lo 0,6% che detiene grandi ricchezze.

Riduzione delle Imposte sul Reddito

Le entrate aggiuntive derivanti da queste tasse potrebbero essere utilizzate per ridurre le imposte sul reddito per le fasce di reddito basse e medie. La Germania è stata esortata dall’OCSE a tassare maggiormente il capitale e meno il lavoro.

Benefici per i Contribuenti

Le riduzioni delle imposte sul reddito dipenderebbero dall’attuazione delle riforme nelle altre tre aree fiscali. Gli economisti stimano che una reintroduzione della tassa patrimoniale potrebbe generare fino a 20 miliardi di euro all’anno, mentre la riforma dell’imposta di successione potrebbe portare altri 10 miliardi di euro all’anno. Questo permetterebbe di ridurre le imposte sul reddito, aumentando la soglia di esenzione fiscale. Un aumento di 1.875 euro della soglia attuale porterebbe a una riduzione delle tasse di circa 34 euro al mese per chi guadagna il salario minimo, 137 euro al mese per chi guadagna 45.000 euro all’anno e 94 euro al mese per chi guadagna 60.000 euro all’anno.

Conclusioni

L’attuale sistema fiscale tedesco favorisce i redditi da capitale rispetto a quelli da lavoro, accentuando le disuguaglianze economiche. Le proposte di riforma mirano a creare una maggiore equità fiscale, riducendo il carico fiscale sui redditi da lavoro e aumentando quello sui redditi da capitale. Tuttavia, la strada verso una reale equità fiscale richiede interventi mirati e una forte volontà politica.